Immo Evolutif est une SCPI déjà existante sur le marché sous le nom de Fructifonds Immobilier qui est âgé de plus de 15 ans, ayant vu le jour en 2003. Ce changement de dénomination s’est opéré à la suite d’une réunion générale extraordinaire des associés, à l’issue de laquelle 3 autres changements ont également été opérés. Ceux-ci concernent :
- la révision de son capital social qui a doublé, passant de 400 m€ à 800 m€
- la revalorisation du prix de la part, le ramenant à 15 200 euros en 2021 ; s’il était auparavant de 14 000 euros. Cette revalorisation est estimée à 0.39% par rapport au prix de 2019
- la commission de souscription révisée à 9% HT alors qu’elle était de 3% HT
Immo Evolutif est une SCPI de rendement, de la catégorie des diversifiées. Elle sert un TDVM de 3.73% en 2020 et sa capitalisation est de 516 millions d’euros.
Composition du patrimoine
Immo Evolutif se compose d’immeubles de bureaux, de murs de commerces et de centres commerciaux. Il intègre également des locaux d’activité et des hôtels, ainsi que quelques résidences avec services. Ceux-ci sont répartis à Paris (46%), en Île-de-France (18%) et dans les régions (36%).
Environ une quarantaine d’immeubles font partie du parc de cette SCPI, soit près de 145 648 m² sous gestion. Ce parc accueille actuellement 42 immeubles et 224 baux sont signés à ce jour.
Les performances d’Immo Evolutif
Comme énoncé plus haut, le taux de distribution sur valeur de marché est de 3.73%. Le taux de rendement interne ou TRI de 10 ans est de 5.14%, tandis que celui sur 15 ans est de 6.19%. Immo Evolutif enregistre aussi un bon taux d’occupation financier (TOF), qui est de 94%, tandis que son taux d’occupation physique est de 95.01%.
Souscription et distribution brute prévisionnelle 2020
La souscription à Immo Evolutif est assez particulière, dans la mesure où le minimum de souscription est de 50 parts. Il faut au moins prévoir 760 000 euros pour avoir accès à cette SCPI. L’achat par démembrement est possible.
Jusqu’à ce jour, 42 associés y ont souscrit, et plus de 33 957 parts ont été émises. La valeur de retrait est de 13 832 euros par part, et la valeur de réalisation pour 2019 est de 14 186.14 euros par part
Quant à la distribution brute prévisionnelle pour l’année 2020, elle est de 540 euros par part.
Les particularités de la société de gestion AEW Ciloger
Cet opérateur est une société par actions simplifiée dont le capital social est de 828 510 euros. Il est agréé par l’AMF depuis juillet 2017, et par l’AIFM en 2014. Il se spécialise dans la commercialisation de SCPI d’immobilier d’entreprise, de SCPI d’immobilier résidentiel (au total 23 SCPI), ainsi que d’OPCI grand public. AEW Ciloger gère aussi des FIA Support UC. Au total, cette société de gestion lancée depuis 1981 compte environ 110 000 associés, et son patrimoine sous gestion grand public est de l’ordre de près de 8 milliards d’euros.
Cet opérateur au savoir-faire particulier dans la gestion d’actifs immobiliers se démarque par son positionnement non seulement en France mais aussi en Europe, en Asie et aux États-Unis. Cette expertise se reflète à travers la résilience de ses actifs circulant sur le marché pierre-papier.
Notons l’importance de la société de gestion au même titre que les performances d’une SCPI, puisque c’est cette dernière qui établit les fondamentaux sur la bonne gestion de l’actif pour sa tenue de route sur le long terme. C’est également elle qui verse les dividendes à l’investisseur. AEW Ciloger fait partie des exploitants aux bases solides, avec une trentaine d’années d’expérience à son actif.
